量化基金三年业绩对比：民生加银基金领跑，长信、天治基金旗下产品净值跌逾6

编者按:国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》指出，全面加强基金公司投研能力建设，丰富公募基金可投资产类别和投资组合，从规模导向向投资者回报导向转变。

面包财经梳理公开资料显示，主动型量化基金近3年业绩分化明显。

民生加银量化中国混合A、东吴安鑫量化混合A近3年取得正收益，表现突出。对比来看，长信低碳环保量化股票A、天治量化核心精选混合A、东吴安享量化混合A等产品表现较差，近3年净值下跌超过60%。

民生加银基金、东吴基金旗下量化产品近3年业绩表现居前

民生加银量化中国混合成立于2016年5月，基金投资目标为:“本基金主要通过建立量化投资模型，采用量化手段，在严格控制下行风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的持续稳健收益。”

Choice数据显示，截至9月13日，民生加银量化中国混合A近3年净值上涨3.7%，跑赢业绩比较基准超过20个百分点。

近期披露的基金中报显示，截至2024年6月末，民生加银量化中国混合A过去三年净值上涨15.45%，跑赢业绩基准31.22个百分点。

民生加银量化中国混合二季度末股票投资金额占基金总资产的比例为92.55%，基金重仓股分散在制造业，金融业，交通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水生产和供应业等行业。

民生加银量化中国混合的基金经理为何江、周帅，证券从业年限分别达到19年、7年。其中，何江是清华大学流体力学硕士，现任民生加银基金量化投资部总监。

东吴安鑫量化混合A近3年业绩也表现较好，期间净值上涨1.73%。

该基金的投资策略为:本基金采用以股票投资为主，固定收益类资产管理为辅的投资策略。本基金一方面引入量化择时策略，进行股票组合投资的建仓、平仓和止盈止损，另一方面通过多因子量化模型选择优势股票组合，以期为投资者带来稳定收益。

长信基金、天治基金旗下量化产品近3年净值跌逾60%

对比来看，长信基金、天治基金旗下量化产品近3年净值表现落后，下跌超过60%。

长信低碳环保量化股票成立于2017年11月，基金的投资目标为:“本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制，并精选低碳环保行业的优质企业进行投资，追求超越业绩比较基准的投资回报。”

截至9月13日，长信低碳环保量化股票A近3年净值下跌64.14%，同类排名627/646。

研究显示，长信低碳环保量化股票长期重仓电力设备行业。2024年二季度末，该基金重仓股包括比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、天齐锂业、汇川技术等企业。

基金经理在2024年中报中表示:策略层面，我们仍将坚持以基本面量化为主的系统化投资模式，继续重点关注具备供应链优势、技术优势、成本优势、具备高确定性、高成长空间、估值处于相对低位的各环节龙头公司以及布局领先技术的企业。

天治量化核心精选混合近3年净值下跌62.79%，其中今年以来净值下跌40.25%，同类排名4116/4130。

基金经理在近期披露的中报中表示:“未来的投资中，我将努力做到，敬畏市场、尊重市场、相信市场。敬畏市场是要时刻保持风险意识，尊重市场是按照市场的客观规律进行顺势投资，相信市场是时刻保持敏感度，努力寻找最优方向，力争为我们的投资者朋友赚取持续、稳定的收益。”

2024年5月，天治基金公告李文杰离任天治量化核心精选混合的基金经理。同年8月，李申成为新任基金经理，与许家涵共同管理该产品。

2024年3月，证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见》指出，提升投资者长期回报。督促行业机构强化服务理念，持续优化投资者服务，严格落实投资者适当性制度，健全投资者保护机制，切实提高投资者获得感和满意度，持续维护好社会公众对行业的信任与信心。